G20 會議剛結束，有一堆公布，說大家說定了用萬億救全球 ( 包 括 向 國 際 貨 幣 基 金 組 織 注 資 5 千 億 美 元 ， 又 會 增 加 2500 億 美 元 的 特 別 提 款 權 (SDR) ， 又 會 以 另 外 2500 億 美 元 加 強 全 球 貿 易 。 中 國 會 承 擔 當 中 的 400 億 美 元 ， 日 本 、 歐 盟 及 美 國 各 自 承 擔 1000 億 美 元 )，等等……其餘有些合作加強監管、完善體制之類的宣言。
我不知道原本市場預期些甚麼？是否優於預期？所以不知道會否應好消息出貨…… 自己不懂計算這萬億承諾能否改變整個局勢，要等王教授明晚解說一下了。
下次開會是 8月底。
另外，放寬 mark-to-market 的限制也通過了，對金融業來說似乎這個更實惠，可以開香檳慶祝。
對淡友來說明日又是忌日，一開市會死十幾隻熊(證)…… 奠 ！
以前已經在 Yahoo!Blog 寫過股票期權，這是當時的經驗心得，還有參考價值，事過年半有多，亦有不同看法。
在期權基本的原理和教學方面，港交所亦有官方教材，應該先讀了明了。
我在這裏不打算重覆寫過的，也不會重覆官方的，又懶於組織，只想拉雜寫些碎事，省些心力。
銀行沒有真正的期權買賣，要去一些有期貨牌的證券行，例如輝立、大福、新鴻基之類。期權市場中散戶可以買 (long) 亦可以沽空 (short or write)。
買期權和買輪很相似，但輪不可以沽空，散戶只可以買來沽，發行商亦容易出古惑。期權亦是莊家制，有莊家負責開價，但會合理一些，你問價時他也不知你想 long 還是 short。不同於輪是一個發行商操控一隻輪，同一期權是有數個莊家一齊開價的，這也會使價格較合理。
ELN、高息票據是期權再洐生的產品，好像 short put，由於銀行吃了一浸，回報較差，而且有兩個限制，其一是到期前不能認錯止蝕，正股跌了焗接貨，其二接了貨也不能掉頭 short call。還有是開倉要付全數本金，不像期權只付按金。
港交所有列出甚麼股票有期權交易，亦有每日交易報告，適宜經常參考。
拉開一句，恆指期權也是一個大賭場，由它的每日交易報告有時會看到一些炒家部署。
傳統上我每季都做金錢遊戲總結，有例不宜廢，也草率地做一下。
基於對市況的評估是上落市，加上懶惰貪睡不便短炒，便以沽期權收時間值為主，有些認購期權還沽得很近，急升時會殺埋身，不過由於是熊市，升了還是會跌，所以也不怕，繼續轉倉處理。
4月份的期權倉就早已建立，現時已收的期權金亦足夠半年使費，如果再順利操作多一季，全年使費也會收妥。現金流沒有問題，如何令金融海嘯引致的浮動虧損消失才是傷腦筋的問題，現時還是見步行步，第二季會積極一點在不同板塊間換馬，希望有好一點效果。
近來最大問題還是視力問題，眼睛比較疲倦，飛蚊比去年多，所以應該盡量減少電腦活動，並會減少寫文，以一個月最多30篇為限。股市方面可以少寫，反正是上落市，沒甚麼特別，頂底只有神仙才估到，我還未能食香飽，無謂做無聊事。
逐漸增加回復對童年興趣的時間，我中三開始學吉他，中二開始做電子制作，很有樂趣。攝影已是大學時代才開始的事，玩了廿多年，已經有點悶。中一或以前玩甚麼，已經記不起了，只記得那時已經把整套十多冊的大陸版 “十萬個為什麼”讀了兩遍，天文地理生物化學，也有個底，不似現時小朋友只懂打機看電視。看來返祖現象的下一步，應該是讀百科全書。
