RSI 和 STC 的意義

我相信很多年前, 當我剛開始接觸技術分析時, 有讀過這些技術指標的公式, 但沒有認真地去記憶和咀嚼它們的意義, 只是簡單地跟從書本上建議的用法就算, 這也算是香港填鴨式教育的結果吧.

近日在整理資料時, 偶然看到這些資料, 今次卻很有耐心地研讀, 覺得真是明白了.

STC (Fast Stochastic) 很簡單, 可以用一個球場和一場球賽來形容.  把之前參考時段的最高最低位, 當作是兩邊龍門, 以 0 和 100 代表. 50 代表球場中線. 指標 %K 就是皮球現在被踢到甚麼位置!

想像在球賽中, 皮球從一邊被踢過中線, 便很有機會被踢到龍門口, 如果到了 0 或 100, 即是射了門 (創了近期新高/新低).

如果雙方實力相當, 皮球會經常在兩邊場傳來傳去, 各有射門, 若果發現皮球經常在一邊半場來回, 經常射一邊門, 則明顯一方實力較為優勝, 我們不會期望劣方反敗為勝.

%D 是 %K 的移動平均線, 之前搓波平均位置.

RSI 複雜些少,  公式是 Gain / (Gain + Loss) * 100
where
Gain 是之前參考時段的升市時的總升幅
Loss 是之前參考時段的跌市時的總跌幅

如果升跌相等, 就是 50, 如果有升冇跌, 就是 100, 如果有跌冇升, 就是 0.  若果 >50, 意義就是升的力量較大, 接近 100 即是升的力量很大.  反之亦然.  "相對強弱指數" 這名稱, 確是沒有改錯的.

我們看到,  STC 和 RSI 都是一個表示相對強弱的指標.  就是兩隊球隊那隊較有實力.

如果看球賽, 我們不會期望強隊在節節領先下, 給弱隊意外反超前.

但是我們看一段技術分析教科書的話, 卻不是這樣教的. 它們主要是教 "超買" "超賣" 的觀念, 現時不少專家都是這樣說.  我覺得這是誤導蒼生的 (小弟也是蒼生).

就算加上 "背馳" 這個條件, 也是謬誤. 背馳就是價位創了新高/新低, 也就是趨勢市的特征. 在一個趨勢市中, 會有很多次背馳, 相信大家都有這個經驗了.

所以這些指標的正確用法, 當是用作趨勢指標, 當發現兩隊強弱懸殊, 就要押注強隊, 直至形勢有變為止.

如果深入思考, 會發覺這些指標其實不需要, 我們光是觀察價位圖表本身 (例如陰陽燭) 就能看出這些指標所能提供的資訊.